电缆宝：2026中国通信电缆市场运行态势、竞争格局及未来前景预测报告

通信电缆与光缆是信息通信网络的物理地基。随着 AI 算力扩张、数据中心互联与 "双千兆" 网络建设同频共振，2025 年以来中国通信线缆行业告别 "量价齐跌" 的数年低迷，进入量价齐升的新景气周期，其市场逻辑正从传统周期品向 "算力基础设施" 重估。

一、运行态势：量价齐升，供需由过剩转向紧平衡

需求侧，新基建底盘持续扩容，光纤光缆仍是通信网络核心载体，同时 AI 算力拉动高速通信铜缆需求同步增长。工信部《2025 年通信业统计公报》显示，全国光缆线路总长度达 7499 万公里、全年新建 211.3 万公里，5G 基站累计 483.8 万个，具备千兆能力的 10G PON 端口达 3162 万个。算力成为强劲的新增长极：三家基础电信企业对外服务的数据中心机架达 93.8 万架、全年新增 10.8 万架，可调度智能算力规模同比大增 87.6%。据国家统计局口径，2025 年全国光缆产量约 2.5 亿芯千米。

价格信号直观反映行业供需格局变化。英国商品研究所（CRU）数据显示，2026 年 3 月中国主流 G.652.D 单模光纤价格升至 83.4 元 / 芯公里，较 2025 年初不足 20 元 / 芯公里累计涨幅超 400%，创历史新高。2026 年 9 月中国移动普通光缆集采以 70.998 亿元顶格落槌，采购规模约 6922 万芯公里，加权均价 102.57 元 / 芯公里、同比上涨约 1.15 倍；本次集采设置限价，18 家中标候选人中 17 家一致顶格报价，折射出供需偏紧下行业统一的价格共识。

供给端，光纤预制棒作为光纤核心原料，扩产周期长达 18 至 24 个月，新增产能至少要在 2027 年前后才集中释放，短期光纤供给紧平衡格局难以扭转。而高速通信铜缆赛道产能约束相对偏弱，跟随算力集群建设节奏柔性扩产，和光纤形成差异化供需节奏。上游高纯石英、锗等关键材料供给约束，进一步抬高光棒产能释放门槛。

二、竞争格局：寡头稳定、中小分散

运营商光缆集采是行业格局的核心晴雨表。2025 年三大运营商光纤光缆集采合计规模约 1.83 亿芯公里；在中国移动 2026 至 2027 年度集采中，长飞光纤（10.07%）、亨通光电（9.90%）、中天科技（9.42%）、烽火通信（9.42%）稳居头部梯队、合计份额近四成，杭州富通以 5.66% 居第五，“龙头稳、二线分、尾部散” 格局清晰。据网络电信信息研究院统计，2024 年长飞、中天、亨通、烽火分别位居全球光纤光缆市场份额第二、三、四、六位。

龙头经营质量同步改善：长飞 2025 年营收 142.52 亿元、海外营收占比 42.7%；中天、亨通 2026 年一季度净利润均录得高增长。锗相关物项自 2023 年 8 月起实施出口管制，进一步巩固国内光棒与光纤制造在全球产业链中的竞争壁垒。

通信铜缆赛道竞争逻辑与光缆存在差异：头部线缆厂商、专业高速互联厂商同台竞争，行业集中度低于光纤光缆，产品技术壁垒集中在高速互连、低损耗、配套 DAC/AEC 组件研发，细分赛道正在快速洗牌。

三、未来前景：AI 是核心变量，风险与机遇并存

展望 2026 至 2027 年，行业大概率维持 "高位震荡、景气延续" 的运行特征。CRU 预测 2026 年全球光纤光缆需求约 5.77 亿芯公里；其中数据中心是主要增量，2025 年全球数据中心光纤需求约 6960 万芯公里、同比增长约 76%，AI 数据中心及 DCI 场景光纤需求占比有望从 2024 年的不足 5% 升至 2027 年约 35%。

除光纤光缆外，AI 集群短距互连带动高速铜缆（DAC/AEC）同步放量，成为通信电缆板块核心增量。据行业机构测算，2025 年中国高速无源铜缆市场规模约 100 亿元、同比增长约 14%。行业整体竞争重心已经从过去单纯拼价格，转向拼光棒一体化产能、履约交付能力、产品合规与算力场景定制化方案。

风险同样需要正视：一是 2027 年前后光棒新增产能集中释放，光纤价格存在再平衡、回落压力；二是 AI 资本开支若阶段性放缓，下游需求弹性大，行业景气度将随之波动；三是光棒核心原材料供给、海外贸易与地缘环境扰动，会持续影响出口业务。

总体判断，通信电缆行业正从 "连接型" 基础设施向 "算力底座型" 价值重构，具备一体化光棒自研自产能力、海外产能布局、同时卡位高速互联铜缆赛道的头部企业，有望在下一轮周期中占据主导地位。

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